316不銹鋼厚壁管板塊持續走強 近八成主題基金“逆襲”


    在經歷了此前的大幅調整之后，6月以來316不銹鋼厚壁管板塊持續走強，相關鋼鐵主題基金也受益反彈。
    316不銹鋼厚壁管板塊強勢領漲，相關個股漲幅明顯。中原特鋼、西寧特鋼、安陽鋼鐵漲停，凌鋼股份、八一鋼鐵、柳鋼股份等近八成鋼鐵股紛紛跟漲。本輪鋼鐵板塊的反彈始于月初，截至6月26日，申萬鋼鐵指數月內上漲6.21%，居28個申萬一級行業指數漲幅榜首位。
    受市場行情助推，原本表現低迷的鋼鐵主題基金也呈“逆襲”之勢。
    由于此前出現較大幅度調整，鋼鐵相關股票和基金年內總體表現欠佳。Wind數據顯示，今年前五個月里，27只鋼鐵行業主題基金全線下挫，區間累計收益率均在-15.93%至-2.07%之間。
    而6月份以來，隨著鋼鐵板塊回暖，月內近八成鋼鐵主題基金取得正收益。其中，金鷹技術領先A/C、金鷹改革紅利和中融國證鋼鐵位列收益漲幅榜前三甲，分別為10.3%/10.24%、8.28%、7.7%。
    在全市場的權益類基金中，鋼鐵主題基金月內表現十分亮眼。鵬華國證鋼鐵行業、中融國證鋼鐵分別位列股基漲幅榜前兩位，收益率達7.71%、6.41%。金鷹技術領先A/C則以10.3%/10.24%的收益率，摘得月內混基業績榜首。
    316不銹鋼厚壁管板塊的上漲趨勢能否持續?華南某大型公募基金在接受《國際金融報》記者采訪時表示：
    隨著新一輪打贏藍天保衛戰重點區域大氣污染防治強化督查行動全面啟動，短期來看，強化的環保督導將持續壓制當前鋼鐵產量，疊加鋼廠的淡季檢修安排計劃，我們認為未來一段時間內鋼鐵的供給將處于收縮態勢，從而為鋼價和鋼廠利潤提供保障。
    從今年來看，環保高壓常態化將抑制產量釋放，將促使淡季不淡，供需緊平衡也促使主要鋼材品種價與利中樞上移。當前316不銹鋼厚壁管板塊的靜態PE較低，且鋼鐵板塊的盈利創近10年最佳水平，目前估值水平具有高安全邊際。持續穩定的高盈利強化估值修復預期，鋼鐵板塊具備投資機會。

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