316不銹鋼管供需雙振 非限產(chǎn)企業(yè)最受益

    316不銹鋼管需求即將進(jìn)入需求旺季今年上半年我國粗鋼產(chǎn)量45115.7萬噸、進(jìn)口鋼材690.22萬噸、出口鋼材3565.85萬噸,表觀消費(fèi)量約為42240萬噸,扣除地條鋼產(chǎn)量影響,同比增長177萬噸;分季度看一季度表觀消費(fèi)量20048萬噸,同比小幅下滑0.45%;

    二季度表觀消費(fèi)量22192萬噸,同比增長1.22%,需求表現(xiàn)整體較為穩(wěn)定。

    宏觀經(jīng)濟(jì)及下游316不銹鋼管產(chǎn)量的穩(wěn)步增長,支撐鋼材需求。從宏觀上看,上半年GDP增速6.76%,保持較為穩(wěn)定增長;上半年完成固定資產(chǎn)投資額29.73萬億元,同比增長6.00%。

    我們預(yù)計,進(jìn)入8月份隨著南方高溫多雨天氣的結(jié)束,疊加北方趕工,需求將明顯增強(qiáng)。

    供給將受政策持續(xù)壓制供給側(cè)改革以來,鋼鐵企業(yè)持續(xù)通過對現(xiàn)有設(shè)備挖潛提高產(chǎn)量,高爐產(chǎn)能利用系數(shù)已經(jīng)創(chuàng)歷史新高。

    基本面步入強(qiáng)勢期非限產(chǎn)企業(yè)最受益根據(jù)當(dāng)前已經(jīng)公布的部分上市公司的中期預(yù)增公告,大部分公司上半年同比盈利均呈現(xiàn)70%以上增幅,最高達(dá)4倍以上。下半年影響我們預(yù)計將出現(xiàn)316不銹鋼管供給下行,需求上行,供需雙震情況,但主要因素仍然是環(huán)保限產(chǎn),因此對于處于非限產(chǎn)區(qū)域鋼鐵企業(yè)最受益,結(jié)合公司業(yè)績情況,我們重點推薦:三鋼閩光、華菱鋼鐵、韶鋼松山、柳鋼股份,建議關(guān)注:凌鋼股份、方大特鋼、寶鋼股份、鞍鋼股份、新鋼股份、南鋼股份。

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